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選擇權市場部分，從週未平倉量觀察，買權部分9000點的序列增

選擇權市場部分

從週未平倉量觀察

買權部分9000點的序列增加幅度近1.3萬口

使得該序列總量達到5萬口

與其他序列的差距大幅拉開

透露市場對於目前的壓力共識已經凝聚

對於未來的反彈走勢或將具有牽引的作用；而反觀賣權部分

本周增量最大的序列與總量最大的序列並不相符

後者主要仍集中在8000-8200點

也就是本波的低點

然而前者卻已上升至8500點處

透露短線的支撐墊高至11月底與12月初的缺口價位之處。

再由隱含波動率的變化來看

若以週為單位觀察

不論買權或賣權均較上週為低

但以日資料觀察

週五卻有小幅反彈的情況

顯示市場對於下週行情小有期待

不過現貨指數連續五天波動不大的情況下

歷史波動率已驟降至25%以下

下週隱含波動率縱使彈升

恐怕仍難回復至11月底的水位。

期貨市場方面

正價差的光景難以維繫

週五價差再度由正轉逆

透露期貨市場交易人追價意願仍屬有限的情況

尤其週五尾盤在現貨收市之後急速回檔40點

顯示短多回補的情況相當積極

或與交易人觀望FOMC會議結果有關

待下週聯準會利率決策舉措篤定之後

市場或將有較為明顯的趨勢出現。

由技術面觀察近月份台指

10月底高點與11月底低點形成的區間反彈0.382的價位落在8835點

此區同時也是11/19高點8825附近

可以視為短線多空的分野所在

如果順利克服

將有機會重探半年線與前述區間反彈一半之處9033-9055附近；下方首要支撐先以月線8623作觀察

主要支撐則以11月低點反彈至今區間回檔一半之處8500做為參考。

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參考:http://tw.knowledge.yahoo.com/question/question?qid=1712010270807如有不適當的文章於本部落格，請留言給我，將移除本文。謝謝！